Юридический кабинет Андрея Суворова
Профсоюзная ул., дом 93а 117279 Москва +7 495-532-54-57, +7 926-174-26-83
Адрес юридической фирмы ул. Профсоюзная, дом 93а, офис 2Б
Пн-Пт 10-19
8 495 532 54 57 8 926 174 26 83
Москва, ул. Профсоюзная, дом 93а, офис 2Б
Доп материалы
Ключевая ставка
Суворов-Групп

Ключевая ставка

Ставка играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка это процентная ставка на сегодня, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства.

Отличие от ставки рефинансирования

С 1 января 2016 года к ключевая ставка «стала мамой» для ставки рефинансирования РФ, и их значения равны. Ставка рефинансирования пока используется в качестве справочной, поскольку к ней привязаны законодательные акты в России.

Как и кем устанавливается

Ставка устанавливается Советом директоров Центрального банка России с указанием причин снижения или ее повышения. На Совете определяется следующая дата пересмотра показателя.

На что влияет 

  • Низкая ключевая ставка делает кредиты доступными для населения и бизнеса. Коммерческие банки занимают у ЦБ и активно кредитуют население и бизнес. Но при быстром ослаблении рубля банки могут спекулировать на курсах валют: брать деньги у ЦБ, переводить их в валюту и за счет обесценивания рубля получать доход, который покрывает взятый у ЦБ заем.
  • Высокая ключевая ставка делает валютные спекуляции рискованнее. При повышении ключевой ставки снижается спрос на кредиты ЦБ. Банки меньше берут кредиты под высокий процент и меньше кредитуют население и бизнес. Это влияет на экономическую активность в стране: люди потребляют меньше товаров и меньше вкладывают в бизнес.
  • Высокая ключевая ставка увеличивает годовые ставки по кредитам бизнесу. Падает спрос на кредиты, уменьшается количество денег в экономике страны. Это приводит к удорожанию оставшихся денег — то есть за те же деньги можно приобрести большее количество товаров. Это правило действует только в том случае, если инфляция растет только из-за количества денег в экономике страны. Если же инфляция вызвана иными причинами (например, санкции, продовольственное эмбарго), то правило не работает.

История ставки

Российская ключевая ставка является экономическим и финансовым инструментом в области денежно-кредитной политики государства. Первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева заявила, что одним из центральных положений реформы Банка России является переход к инфляционному таргетированию, как к конституциональному механизму проведения денежно-кредитной политики, а также постепенное снижение инфляции, что необходимо для повышения инвестиций.

Для этих целей Центральным Банком России в сентябре 2013 года и была введена ключевая ставка. Главным ориентиром для ЦБ считается уровень инфляции. Если цены растут медленнее – то есть темпы инфляции падают, то ЦБ снижает ставку – негативные последствия от высокой ключевой ставки и дорогих кредитов в этом случае опасней роста цен. Если темпы инфляции ускоряются – на фоне повышения тарифов, например, – то ключевую ставку не будут изменять, или снизят незначительно.

Применение ключевой ставки

Ключевая ставка применяется при расчете размера процентов при неисполнении денежных обязательств (статья 395 ГК РФ. Ответственность за неисполнение денежного обязательства). Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды.

Динамика ключевой ставки в таблице по годам

Дата принятияСтавкаПодробнее (причина)
10 сентября 2021 — 6,75Высокие инфляционные ожидания
26 июля 2021 —  9 сентября 20216,5 
15 июня 2021 — 26 июля 20215,5 
26 апреля 2021 — 14 июня 20215 
22 марта 2021 — 25 апреля 20214,5 
27 июля 2020 — 21 марта 20214,25 
22 июня 2020 — 27 июля 20204,5 
23 апреля 2021  — 21 июня 20205Темпы роста потребительских цен
27 июля 2020 — 23 декабря 20204,25Пандемия
22 июня 2020 — 26 июля 20204,50Пандемия
27 апреля 2020 — 21 июня 20205,50Пандемия
10 февраля 2020 — 26 апреля 20206,00Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось.
16 декабря — 9 февраля 2020 г.6,25Быстрое замедление инфляции
28 октября —  15 декабря 2019 г.7,00Экономический спад в России
09 сентября 2019 г. — 27 октября 2019 г.7,00Экономический спад в России
29 июля 2019 г. — 8 сентября 2019 г.7,25Замедление мировой экономики
17 июня 2019 г. — 28 июля 2019 г.7,50Замедление мировой экономики
17 декабря 2018 г. — 16 июня 2019 г.7,75%Инфляционные риски
17 сентября 2018 г. — 16 декабря 2018 г.7,50%Инфляционные риски
26 марта 2018 г. — 16 сентября 2018 г.7,25%Рост НДС до 20%
12 февраля 2018 г. — 25 марта 2018 г.7,25%Низкая инфляция
23 марта 2018 года7,25%Ключевая ставка 7,25%
9 февраля 2018 года7,50%Ключевая ставка 7,50%
15 декабря 2017 года7,75%Ключевая_ставка_7,75%
27 октября 2017 года8,25%Ключевая ставка 8,25%
15 сентября 2017 года8,50%Ключевая ставка 8,5%
28 июля 2017 года9,00%Низкая инфляция
16 июня 2017 года9,00%Ключевая ставка 9,00%
02 мая 2017 года9,25%Ключевая ставка 9,25%
27 марта 2017 года9,75%Ключевая ставка 9,75%
16 декабря 2016 года10,0%Ключевая ставка 10,0%
28 октября 2016 года10,0%Ключевая ставка 10,0%
16 сентября 2016 года10,0%Ключевая ставка 10,0%
29 июля 2016 года10,5%Ключевая ставка 10,5%
10 июня 2016 года10,5%Ключевая ставка 10,5%
29 апреля 2016 года11,0%Ключевая ставка 11,0%
11 декабря 2015 года11,0%Ключевая ставка 11,0%
31 июля 2015 года11,0%Ключевая ставка 11,0%
15 июня 2015 года11,5%Ключевая ставка 11,5%
30 апреля 2015 года12,5%Ключевая ставка 12,5%
16 марта 2015 года14,0%  Ключевая ставка 14,0%
30 января 2015 года15,0%  Ключевая ставка 15,0%
15 декабря 2014 год17,0%  Ключевая ставка 17,0%
10 декабря 2014 года10,5%  Ключевая ставка 10,5%
5 ноября 2014 года9,5%  Ключевая ставка 9,5% 
25 июля 2014 года8,0%   
25 апреля 2014 года7,5%   
1 марта 2014 года7,0%   
13 сентября 2013 г. — 2 марта 2014 г.5,5%   

 

Поделиться с друзьями
Дата: 20.04.2014
Подпишитесь в соц сетях

Публикуем ссылку на статью, как только она выходит. Отдельно даём знать о важных изменениях в законах.

Получайте статьи почтой

Присылаем статьи пару раз в неделю. Подписываясь, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

    Важно знать!
    В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновить на сайте.
    Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
    Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.
    Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!
    Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!
    Анонимно
    Профессионально
    Задать вопрос юристу бесплатно
    Задавайте вопрос
    удобным для Вас способом
    Ответим на вопрос в соц. сетях
    Ответим на вопрос в мессенджерах

      Ответим на вопрос по электронной почте
      Ссылки по теме:

        Укажите имя и телефон
        Мы перезвоним Вам в течение 5 минут